Для трейдерів важливо знати, як розрахувати прибуток та збиток, перш ніж розміщувати ордер. Ось посібник, який допоможе вам краще зрозуміти взаємозв'язок між різними змінними та розрахунками прибутку та збитків.

Зверніть увагу, що Bybit підтримує USDT опціони, а P&L буде розраховано в USDT.

1. Середня ціна входу

2. Нереалізований P&L

3. ROI

4. Закритий P&L

5. P&L поставки

6. Реалізований P&L

Середня ціна входу

Коли трейдери розміщують нові ордери для наявного опціонного контракту, ціна входу також змінюється.

Формула

Середня ціна позиції = [(кількість останньої позиції × середня ціна останньої позиції) + (кількість торгівлі × ціна торгівлі)] / (кількість останньої позиції + кількість торгівлі)

Приклад

У Ганни є 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C з ціною входу $3500. Вона вважає, що найближчим часом ціна BTC продовжить зростати. Ганна вирішує збільшити свої кол-опціони та відкриває новий кол-опціон на 0,1 BTC з ціною входу $4000.

Середня ціна входу = [(0,1 × 3500) + (0,1 × 4000)] / (0,1 + 0,1) = $3750.

Нереалізований P&L

Нереалізований P&L (UPL) — це поточний прибуток або збиток відкритих позицій. Залежно від напрямку вашої позиції — лонг чи шорт — формула, що використовується для розрахунку нереалізованого прибутку та збитку, буде різною.

ROI

ROI показує відсоток повернення інвестицій для кожної позиції.

Закритий P&L

Закритий P&L — це показник прибутків і збитків, які виникають, коли трейдер закриває позицію.

Формула

Закритий P&L для купівлі колу/путу = (ціна торгівлі − середня ціна позиції) × кількість торгівлі − торгові комісії (відкрита та закрита позиція)

Закритий P&L для продажу колу/путу = (середня ціна позиції − ціна угоди) × кількість угод − торгові комісії (відкрита та закрита позиція)

Приклад

Продаж колу: ціна індексу BTC становить $44 900. Борис продає 0,3 BTC в опціоні BTCUSDT-31DEC21-50000-C із середньою ціною входу $2600. Коли ціна BTC падає до $44 000, він достроково закриває позицію за ціною маркування $2400.

Закритий P&L опціону складає 52 USDT, виходячи з такого розрахунку:

[(2600 − 2400) × 0,3] − 44 900 × 0,3 × 0,03% − 44 000 × 0,3 × 0,03%.

P&L поставки

Генерується після закінчення терміну дії опціону.

Формула

RPL поставки для кол-опціону = максимум (ціна поставки − страйк-ціна, 0) × кількість позиції + премія (отримання або оплата) − комісія за поставку − торгові комісії (відкрита позиція)

RPL поставки для пут-опціону = максимум (страйк-ціна − ціна поставки, 0) × кількість позиції + премія (отримання або оплата) − комісія за поставку − торгові комісії (відкрита позиція)

Приклад

Купівля кол:

Ціна індексу BTC становить $44 900. Ганна купує 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C із ціною входу $3500. Після закінчення терміну дії контракту ціна поставки BTC становить $52 000. Він торгується за страйк-ціною $48 000. P&L поставки опціону становить 47,873 USDT, виходячи з такого розрахунку:

Максимум (52 000 − 48 000, 0) × 0,1 − 3500 × 0,1 − 44 900 × 0,1 × 0,03% − 52 000 × 0,1 × 0,015%

Повернімося до випадку з Ганною, у якому ціна індексу BTC становить $44 900. У Ганни є 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C з ціною входу $3500. P&L поставки опціону становить 400 USDT.

1. Торгова комісія = мінімум (0,03% × 44 900, 12,5% × 3500) × 0,1 = 1,347 USDT

Примітка: Торгова комісія за один контракт ніколи не буде перевищувати 12,5% ціни опціону.

Припустімо, що орієнтовна ціна поставки становить $49 000, коли термін дії контракту закінчується.

1. Комісія за поставку = мінімум [(0,015% × 49 000, 12,5% × (49 000 − 48 000)] × 0,1= 0,735 USDT

Як покупець опціону, Ганна має сплатити премію продавцю, щоб отримати право на кол-опціон.

Формула:

Премія = кількість торгівлі × ціна торгівлі

1. 0,1 × 3500 = 350 USDT

P&L поставки = 400 – 1,347 – 0,735 − 350 = 47,918 USDT

Закритий P&L та P&L поставки відрізняються від нереалізованого P&L та реалізованого P&L. Варто зауважити, що в P&L поставки також враховується премія. Будь ласка, ознайомтеся з наведеною нижче таблицею для отримання детальної інформації.

Реалізований P&L

Реалізований P&L — це показник прибутку й збитку, які виникають, коли трейдер достроково закриває позицію. Будь ласка, зверніть увагу, що реалізований P&L в зоні позиції представляє загальний прибуток і збиток позиції з моменту утримання позиції.

Формула

Реалізований P&L = сума (прибуток і збиток за закритими позиціями) − торгові комісії (відкриті та закриті позиції)

Приклад

Подивімося, як реалізований P&L відображений в зоні позиції, змінюється в різних сценаріях.

Сценарій 1. Борис купує 0,4 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C, коли ціна маркування опціону становить $2400, а ціна індексу BTC – $44 000.

Торгова комісія (відкрита позиція) = 44 000 × 0,4 × 0,03% = 5,28 USDT

У цьому випадку реалізований P&L позиції Бориса становить −5,28 USDT.

Сценарій 2. Ціна індексу BTC зростає до $44 900. Борис продає 0,3 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C із середньою ціною входу $2400. Він закриває позицію за ціною маркування $2600.

Реалізований P&L (раніше) = -5,28 USDT

Торгова комісія (закрита позиція) = 44 900 × 0,3 × 0,03% = 4,041 USDT

Реалізований P&L = [(2600 − 2400) × 0,3] − 44 900 × 0,3 × 0,03% - 5,28 = 50,68 USDT

Сценарій 3. Зараз у Бориса лише 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C. Потім, коли ціна індексу BTC становитиме $45 000, він купує 0,2 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C за $2500.

Реалізований P&L (раніше) = 50,68 USDT

Торгова комісія (відкрита позиція) = 45 000 × 0,2 × 0,03% = 2,7 USDT

Реалізований P&L (раніше) = 50,68 – 2,7 = 47,98 USDT

Щоб отримати докладнішу інформацію про комісії за опціон, зверніться до статті Докладно про комісії на опціони Bybit.