Функция «Опционные стратегии» в приложении Bybit предлагает настраиваемые торговые пресеты для удобного инвестирования в бычьи и медвежьи опционные рынки. С помощью этой функции можно создавать вертикальные опционные спреды, одновременно покупая и продавая опционы одного типа с помощью простых операций.
Ниже приведено пошаговое руководство по созданию стратегий с помощью Опционных стратегий на Bybit.
Выберите стратегию
Примеры
Бычий колл-спред
Бычий пут-спред
Медвежий колл-спред
Медвежий пут-спред
Создайте свою стратегию
Просмотр стратегии
Закройте стратегию
Чтобы начать, перейдите в раздел «Торговать» в нижней части страницы и нажмите «Опционы» на верхней панели навигации.
По умолчанию вы будете перенаправлены на страницу «Простые опционы». Чтобы перейти на страницу «Опционные стратегии», нажмите на выпадающее меню «Простой» в правом верхнем углу, выберите режим «Профи», а затем переключитесь на вкладку «Стратегии».
Новые пользователи могут нажать «Далее», чтобы просмотреть руководство для новичков, включающее разделы «Выбор стратегии», «Выбор режима стратегии», «Управление стратегией» и «Просмотр информации об ордере».
Выберите стратегию
На странице «Опционные стратегии» можно просмотреть соответствующую информацию, выбрав один из следующих разделов:
a. Активная стратегия: Просмотр и управление активными опционными стратегиями
b. История стратегий: Просмотр записей об исторических опционных стратегиях
c. Руководство по стратегиям: Просмотр подробной информации обо всех поддерживаемых стратегиях, включая введение в применимые сценарии для каждой стратегии, график прибылей и убытков для каждой стратегии, а также прибыли и убытки при истечении срока действия стратегии при различных основных ценах.
Совет: На карточке каждой стратегии можно просмотреть подробную информацию, включая описание стратегии, общую сумму инвестиций и общее количество инвесторов.
В настоящее время пользователям доступны четыре стратегии: Бычий колл-спред, Бычий пут-спред, Медвежий колл-спред и Медвежий пут-спред. Подробности:
Примечания:
— Ширина спреда — это разница между страйк-ценами покупки и продажи в стратегии с колл- или пут-опционами. Для получения более подробной информации обратитесь к примерам.
— В стратегии с чистым дебетом уплаченная премия превышает полученную премию при входе в сделку.
— В стратегии с чистым кредитом полученная премия превышает уплаченную премию при входе в сделку.
Примеры
Приведенные ниже примеры предназначены только для иллюстрации и не включают сопутствующие комиссии, такие как торговые комиссии, комиссии за исполнение и т. д.
Пример 1: бычий колл-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и трейдер владеет следующими опционными контрактами:
Формула
Чистый дебет = уплаченная премия – полученная премия
= 1000 $ – 800 $ = 200 $ за контракт
Цена безубыточности = более низкая страйк-цена + чистый дебет
= $60 000 + $200 = $60 200
Наилучший сценарий:
На момент истечения срока BTC торгуется по цене 66 000 $. Спред приносит 3800 $ прибыли на основе следующих расчетов:
Формула = (более высокая страйк-цена – более низкая страйк-цена) – чистый дебет
= ($64 000 – $60 000) – $200
= $3 800
Худший сценарий
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $57 000. Учитывая, что оба колл-опциона находятся «вне денег» (рыночная цена ≤ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальный убыток составляет лишь первоначальный чистый дебет в размере $200.
Пример 2. Бычий пут-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и трейдер владеет следующими опционными контрактами:
Формула
Чистый кредит = полученный премиум – уплаченный премиум
= $2000 – $500 = $1500 за контракт
Цена безубыточности = более высокая страйк-цена – чистый кредит
= $60 000 – $1500 = $58 500
Наилучший сценарий:
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $60 000. Учитывая, что оба пут-опциона находятся «вне денег» (рыночная цена ≥ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальная прибыль составляет первоначально полученный кредит в размере $1500.
Худший сценарий
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $57 000. Спред несет убыток в размере $500 на основе следующих расчетов:
Формула = (более высокая страйк-цена – более низкая страйк-цена) – чистый кредит
= ($60,000 – $58,000) – $1 500
= $500
Пример 3. Медвежий колл-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и трейдер владеет следующими опционными контрактами:
Формула
Чистый кредит = полученный премиум – уплаченный премиум
= $2000 – $500 = $1500 за контракт
Цена безубыточности = более низкая страйк-цена + чистый кредит
= $60 000 + $1500 = $61 500
Наилучший сценарий:
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $60 000. Учитывая, что оба колл-опциона находятся «вне денег» (рыночная цена ≤ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальная прибыль составляет первоначально полученный кредит в размере $1500.
Худший сценарий
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $65 000. Спред несет убыток в размере $2500 на основе следующих расчетов:
Формула = (более высокая страйк-цена – более низкая страйк-цена) – чистый кредит
= ($64 000 – $60 000) – $1500
= $2500
Пример 4. Медвежий пут-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и трейдер владеет следующими опционными контрактами:
Формула
Чистый дебет = уплаченная премия – полученная премия
= $2000 – $500 = $1500 за контракт
Цена безубыточности = более высокая страйк-цена – чистый дебет
= $60 000 – $1500 = $58 500
Наилучший сценарий:
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $55 000. Спред приносит прибыль в размере $2500 на основе следующих расчетов:
Формула = (более высокая страйк-цена – более низкая страйк-цена) – чистый дебет
= ($60 000 – $56 000) – $1500
= $2,500
Худший сценарий
На момент истечения срока BTC торгуется по цене $61 000. Учитывая, что оба пут-опциона находятся «вне денег» (рыночная цена ≥ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальный убыток составляет лишь первоначальный чистый дебет в размере $1500.
Создайте свою стратегию
Шаг 1. После того как вы оцените всю соответствующую информацию, нажмите на карточку предпочитаемой стратегии, чтобы перейти на страницу Создание стратегии.
Если вы новичок в Торговле опционными стратегиями, появится уведомление Предупреждение о рисках. Внимательно прочтите уведомление и нажмите Понятно, чтобы продолжить.
Примечание:
Исполнение стратегии зависит от наличия достаточной ликвидности (спроса и предложения) на рынке. В условиях экстремальной рыночной ситуации недостаток ликвидности может привести к сбою при создании стратегии.
Шаг 2: На странице Создание стратегии можно просмотреть график прибылей и убытков, максимальную прибыль и необходимую маржу для созданной стратегии.
На этой странице вы можете установить параметры ордера в двух следующих режимах:
а. Стандартный режим
Стандартный режим подходит для начинающих в торговле опционами.
В стандартном режиме система автоматически поможет вам установить монету, страйк-цену и дату истечения.
Если вы хотите изменить выбранную Монету, Стратегию и/или Дату истечения, нажмите на выпадающее меню в каждом столбце. Однако обратите внимание, что страйк-цена будет установлена на основе рыночных условий и не может быть изменена.
б. Про-режим
Про-режим подходит для инвесторов с опытом торговли опционами. На странице Создание стратегии предоставляются стандартные параметры стратегии.
Вы можете изменить следующие параметры по мере необходимости:
- Монета: Выберите базовый актив опционов
- Стратегия: Выберите предпочитаемую стратегию опционов
- Эксп. Дата: Установите дату истечения вашего опционного контракта
- Страйк: Установите страйк-цены для двух опционов
Шаг 3: После установки параметров ордера в предпочитаемом режиме при необходимости скорректируйте количество для покупки в разделе Кол-во.
Примечания:
— Доступные торговые пары опционов имеют разные количества по умолчанию, и вы можете свободно устанавливать сумму как в режиме по умолчанию, так и в режиме Pro. Однако переключение из режима Pro обратно в режим по умолчанию приведёт к сбросу параметров ордера и количества покупки.
— Чтобы перевести средства на Единый торговый аккаунт, нажмите Перевести.
— В режиме маржи портфеля ваша маржа не может быть рассчитана до отправки ордера.
Шаг 4: Нажмите Создание стратегии и проверьте все детали ордера, прежде чем нажать Подтвердить. Ваша стратегия опционов будет исполнена как рыночный ордер.
Просмотр вашей стратегии
Вы можете просмотреть сведения о своей текущей стратегии в разделе Активная стратегия. Они включают в себя реализованный денежный поток (суммы уплаченных и полученных премий), нереализованный P&L для всех активных стратегий и информацию по каждой стратегии.
Чтобы узнать больше о своей стратегии, нажмите Подробности в левом нижнем углу карточки активной стратегии.
Кроме того, вы можете просмотреть подробную информацию о своих лонг- и шорт-позициях на вкладке Позиции на торговой странице Pro.
Закрытие вашей стратегии
Перейдите на страницу Активная стратегия и нажмите Закрыть. Убедившись, что вся информация верна, нажмите Подтвердить.
Ваша стратегия опционов будет закрыта рыночным ордером. Обратите внимание, что в экстремальных рыночных условиях неликвидность на рынке может привести к сбою при закрытии стратегий.
Закрытые стратегии опционов можно просмотреть в разделе История стратегий. Найдите стратегии, которые вы хотите просмотреть, установив фильтры по монете и/или времени.
Вы также можете просмотреть сведения об исторических стратегиях, включая Реализованный P/L для всех исторических стратегий, в разделе История стратегий. Чтобы узнать больше о своей исторической стратегии, нажмите Подробности.