什么是滑点？
滑点是指交易的预期价格与实际执行价格之间的差异。这种现象在交易中很常见，尤其是在快速波动或波动的市场中。由于订单执行延迟、市场突然波动或所需价格水平流动性有限，会导致滑点发生。
虽然滑点是交易中的固有风险，但了解滑点的原因及其如何适用于不同的订单类型可以帮助交易者做出明智的决策。在 TradFi 中，限价单、止损单和市价单等订单在触发时作为市价单执行，因此可能会滑点。
滑点如何适用于不同的订单类型
1. 限价单
使用限价单，交易者可以输入希望执行订单的价格。然而，在触发和成交时，系统将以市价单的形式执行订单，因此，根据流动性和价格波动，可能会出现滑点。
示例
交易者 A 将 EURJPY+ 的买单限额设置为 $90,000。当价格达到 $90,000 时，会触发订单，但由于需求量较大，最佳可用价格为 $90,050。您的订单执行价格为 $90,050，导致 $50 的滑点。
2. 止损单
达到指定价格后，止损单将成为市价单，使其容易滑点，尤其是在快速波动的市场中。
示例
您设置了 $2,600 的 XAUUSD+（黄金）止损订单。价格急剧下跌，由于流动性有限，订单执行价格为 $2,595，为 $2,600。在这种情况下，滑点为 $5。
3. 市价单
市价单将以最优价格立即执行。在波动的市场中，价格可能会在订单完成前迅速变化，从而导致滑点。
示例
当报价为 21,200 时，您下了 NAS100 (Nasdaq 100) 的市场买入单。订单执行时，价格已调整至 21,205。滑点为 $5。
重要注释：
交易者在开市期间可能会遇到滑点。当市场在休市后重新开放时，大量待完成订单可能会同时进入市场，同时价格会根据休市期间发生的新闻、经济活动和市场发展进行调整。当时流动性可能有限，最终成交价格可能与预期价格或触发价格不同。因此，订单可能会以下一个可用的市场价格成交，而不是预期的价格，从而导致滑点。
这是金融市场的一个普遍特征，并且可能在高波动性和开市期间更加明显。
减少滑点的技巧
- 在流动性高的时期进行交易，降低滑点的可能性。
- 避免在重大经济事件或新闻发布期间下市单。
- 避免在开市期间下单。