В маржинальной торговле начальная маржа — это минимальная маржа, необходимая для открытия позиции. Кредитное плечо, используемое трейдерами, напрямую влияет на начальную маржу. Чем ниже кредитное плечо, тем выше начальная маржа. Давайте посмотрим, как рассчитывается начальная маржа в торговле бессрочными USDT контрактами и фьючерсами. 

 

 

Формула

Начальная маржа = Стоимость позиции / Кредитное плечо 

Стоимость позиции = Размер позиции × Цена маркировки

 

 

Пример

Трейдер А размещает позицию на 0,5 BTC по цене $50 000 с кредитным плечом 10x. Предположим, что цена маркировки составляет $50 500.

 

Начальная маржа = 0,5 × 50 500 / 10 = 2525 USDT

 

Обратите внимание, что начальная маржа, отображаемая во вкладке позиции, включает комиссию тейкера, которая может возникнуть при закрытии позиции.

 

 

 

Расчётная комиссия за закрытие позиции рассчитывается по-разному в зависимости от направления позиции — лонг или шорт.

 

Формула для Лонг-позиций:

Расчётная Комиссия за Закрытые Позиции = Размер позиции × Средняя цена входа Позиция × (1 − 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера

 

Вернемся к примеру с трейдером А: Трейдер А размещает позицию на 0,5 BTC по цене $50 000 с кредитным плечом 10x.

Согласно расчёту вышеприведенного примера:

Расчётная Комиссия за закрытие позиции = 0,5 × 50 000 × (1 − 1 / 10 ) × 0,055% = 12,375 USDT

 

В этом случае начальная маржа позиции составляет (2525 + 12,375) или 2537,375 USDT. 

 

 

Формула для Шорт-позиций:

Расчётная Комиссия за Закрытые Позиции = Размер позиции × Средняя цена входа Позиция × (1 + 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера

 

Вернемся к примеру с трейдером А: Трейдер А размещает позицию на 0,5 BTC по цене $50 000 с кредитным плечом 10x.

 

Согласно расчёту вышеприведенного примера:

Расчётная Комиссия за Закрытые Позиции = 0,5 × 50 000 × (1 + 1 / 10 ) × 0,055% = 15,125 USDT

 

В этом случае начальная маржа позиции составляет (2525 + 15,125) или 2540,125 USDT. 

 

 

Важное примечание:

Как показано в формуле начальной маржи, она рассчитывается как Стоимость позиции / Кредитное плечо, где Стоимость позиции = Размер позиции × Цена маркировки. Поскольку цена маркировки меняется в режиме реального времени, начальная маржа также меняется. При повышении цены маркировки стоимость позиции увеличивается, что, в свою очередь, повышает требования к марже. Однако если вы находитесь в лонг-позиции, это не повысит общий риск вашего аккаунта, поскольку ваша нереализованная прибыль компенсирует рост необходимой маржи.