Bybit Spot frente a trading de derivados para principiantes

Los traders de cripto principiantes a menudo no están seguros de las diferencias entre el trading de spot y el trading de derivados, ya que estos dos mercados de trading parecen involucrar los mismos tipos de activos. Sin embargo, los spot trades y los derivados tienen características, niveles de riesgo, casos de uso, complejidad y modos de propiedad de los activos significativamente diferentes.

Bybit ofrece tanto mercados de Spot como de Derivados para el trading de criptomonedas, y cuenta con una variedad inigualable de activos y productos. Utilizando un Cuenta de Trading Unificada(UTA) te permite consolidar tus criptoactivos y realizar operaciones inter-activo de Spot y Derivados (Perpetuos, Futuros y Options) dentro de una única cuenta.

En este artículo, cubriremos los conceptos básicos tanto del trading de Spot como del trading de derivados y explicaremos las diferencias entre ambos.

Conclusiones clave:

• Spot y derivados son los dos principales mercados de trading de cripto, siendo el primero menos complejo, menos arriesgado y más amigable para principiantes.

• Las principales ventajas del trading spot son la simplicidad, el menor riesgo y la capacidad de poseer el activo negociado directamente. En contraste, las principales ventajas de los derivados son las oportunidades de apalancamiento, la flexibilidad para tomar posiciones largas o cortas en activos y la idoneidad para estrategias de cobertura.

¿Qué es el trading spot?

Trading al contadoimplica la compraventa directa de cripto, normalmente a sus precios de mercado actuales, con liquidación inmediata. Al operar con cripto en el mercado spot, posees directamente el activo subyacente. Por ejemplo, si comprasBitcoin (BTC) a través de una orden spot, las monedas se te transfieren inmediatamente y son de tu propiedad en su totalidad. Eres libre de mantener estos tokens en tu billetera o invertirlos en otros productos financieros. Igualmente, cuando vendes tus BTC, transfieres la propiedad del activo al comprador, y la transacción se liquida de inmediato. No obtienes ganancias a través de trading spot hasta que vendes un activo comprado previamente a un precio superior.

También puedes vender caro y comprar el mismo activo más adelante a un precio inferior, obteniendo beneficios a través de lo que esencialmente puede describirse como una estrategia de venta en corto en Spot.

Spot traders emplean una amplia variedad de enfoques. Algunos pueden estar involucrados en trades intradía extremadamente a corto plazo, mientras que otros pueden comprar y vender en cuestión de días o semanas, intentando capitalizar los movimientos de precios a corto plazo. Aquellos con una perspectiva a largo plazo invertirán utilizando otras estrategias comoMantener a toda costa(HODL) y promedio del coste en dólares (DCA).

Cómo funciona el trading spot en Bybit

Para empezar las operaciones de Spot en Bybit, regístrate en tu cuenta, verifica tu identidad, visita la sección Spot en tu interfaz de trading, elige los pares que quieras operar [por ejemplo,Tether(USDT) a BTC[ y selecciona tu tipo de orden Spot. Los dos tipos de orden Spot básicos son Mercado y límiteLas órdenes de mercado te permiten comprar o vender un activo de inmediato, al precio de mercado actual, mientras que las órdenes límite representan tu instrucción para comprar o vender el activo si alcanza un precio objetivo especificado o mejor. La comisión de transacción estándar para los Trades de Spot en Bybit es del 0,1 %.



Pros y contras del trading spot

Las principales ventajas del trading spot en comparación con los derivados son su sencillez, menores niveles de riesgo, la propiedad directa del activo negociado, la transparencia para los traders principiantes y la ausencia deliquidación riesgo.

Al mismo tiempo, las desventajas clave del trading spot incluyen la falta deapalancamientooportunidades en Trades estándar Spot, limitado por el capital que posees y la presencia de Deslizamiento.Deslizamiento, la diferencia entre el precio al que usted realiza su orden y el precio real al que se ejecuta la orden, se debe principalmente a la volatilidad del mercado.

¿Qué son los derivados?

Derivados son contratos financieros que le permiten especular sobre el precio de una criptomoneda sin ser el propietario de la misma.Además de la especulación sobre precios, los derivados también pueden utilizarse para la cobertura contra el riesgo de negociación y para acceder a oportunidades de apalancamiento. Los tres tipos principales de productos de Derivados en Bybit son Perpetuos, Futuros y Options.

Contratos perpetuos en Bybit

Los perpetuos, también conocidos como perps o futuros perpetuos, son contratos que te permiten seguir el precio de un activo cripto sin poseerlo directamente y liquidar el contrato en una fecha futura. Al poseer un contrato perpetuo, puedes especular con el precio del activo y liquidar el contrato cuando lo consideres oportuno, ya que estos contratos no tienen fecha de vencimiento (de ahí su nombre).

Los Perps Largo te permitencomprarun activo en una fecha futura. Por el contrario, Corto perps se liquidan cuando túvenderel activo rastreado. Los titulares de todos los Perps en Bybit, al igual que en cualquier otra Plataforma de trading, intercambian comisiones periódicas (llamadas tasas de financiación) mientras sus contratos permanecen abiertos. Si el precio de los Perpetuos del activo rastreado es superior a su Precio Spot, se aplican tasas de financiación positivas, mediante las cuales los traders en Largo pagan la comisión a los traders en Corto. Si el precio de los Perpetuos del activo es inferior a su Precio Spot, se aplican tasas de financiación negativas, y los traders en Corto pagan a los traders en Largo.

Las tasas de financiamiento se actualizan continuamente en Bybit, pero las tarifas solo se intercambian una vez cada ocho horas (a las 12:00, 8:00 y 16:00 UTC). El importe de la tarifa de financiación que tu contrato pagará o recibirá depende de su valor y de la tasa de financiamiento estándar.

Tarifa de financiación pagada = valor de la posición × tasa de financiamiento



Contratos de Futuros en Bybit

Los contratos de futuros siguen el precio de un activo. Sin embargo, a diferencia de los contratos perpetuos, los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento fijas en las que se liquidan. Por ejemplo, los futuros pueden ser semanales, mensuales o trimestrales. Un contrato de futuros se liquida a las 8 AM UTC en la fecha de su vencimiento.

Puedes abrir posiciones en largo o en corto sobre un activo rastreado a través de un contrato de Futures. Los Bybit en USDT y USDC Futures se liquidan en efectivo, lo que significa que el vendedor del contrato paga las ganancias o pérdidas del comprador en USDT o USDC. Esto es diferente de los contratos con liquidación en moneda, también conocidos como Inverse Futures, en los que la divisa de liquidación es una que no seamoneda estableactivo — por ejemplo, BTC o Ether(ETH) — y el valor del contrato se calcula utilizando USD.



Options activado en Bybit

Options son contratos de derivados que siguen el precio de un activo, tienen fechas de vencimiento fijas (de forma similar a los futuros) y proporcionan la opciónpero no la obligación para comprar/vender el activo en la fecha de liquidación. Bybit ofrece contratos de Options con margen y liquidación en USDT para BTC, ETH, Solana (SOL), Manto(MNT),XRP (XRP) y Dogecoin(DOGE), así comoUSDCOpciones denominadas en USDC para BTC y ETH.

Los productos Options en Bybit son todos de estilo europeo, lo que significa que se liquidan exactamente en la fecha de vencimiento.

Los dos tipos de opciones sonllamadaycolocar. Los calls te dan el derecho a comprar el activo rastreado en la fecha de vencimiento, mientras que las opciones put le permiten venderel activo en la fecha de vencimiento.

Al abrir un contrato de opciones, usted paga una comisión denominada premiumSi simplemente dejas que tu contrato de options expire sin comprar o vender, lo único que pierdes es el premium pagado, ya que las options no te obligan a comprar o vender antes o en la fecha de vencimiento (a diferencia de los perps y los Futuros).



Cómo funcionan los derivados en Bybit

Los productos de Derivados de Bybit le permiten utilizar apalancamiento, lo que significa que puede usar su propio dinero como garantía y pedir prestados fondos adicionales de la plataforma para ejecutar sus Trades. Por ejemplo, si aporta 1.000 USDT de su propio capital, lo que se denomina Margen inicial (IM), y pide prestados 9.000 USDT, ahora puede realizar Trades por valor de 10.000 USDT, o 10 veces más de lo que podría hacer solo con su propio dinero. En este ejemplo, está utilizando un apalancamiento de 10x.

El trading con apalancamiento puede magnificar tanto tus ganancias como tus pérdidas. Por ejemplo, el indice de apalancamiento de 10x significa que cada ganancia o pérdida del 1% se convierte en una diferencia del 10% para tu posicion. Por lo tanto, es crucial tener en cuenta una medida clave para tus contratos de Derivados llamada margen de mantenimiento (MM). El MM es el margen mínimo que debes mantener en tu cuenta para evitar la liquidación. Dependiendo del valor de tus posiciones abiertas, el MM suele estar entre el 2% y el 4%.

Los tres modos de margen principales que puedes usar en UTA son aislado, cruzado y portfolio. En modo de margen aislado, el riesgo de liquidación se limita a la cantidad específica de garantía asignada manualmente a una única posición. El modo de margen cruzado compromete el saldo total de tu cuenta para evitar la liquidación de todas las posiciones abiertas. Finalmente, el modo portfolio calcula el margen basándose en el riesgo neto de toda tu cartera, incluyendo coberturas, futuros y Options, lo que reduce significativamente los requisitos de capital para estrategias complejas.

Ventajas y desventajas de los derivados

Las principales ventajas de los contratos de derivados incluyen generosos ratios de apalancamiento, flexibilidad para operar en largo/corto y oportunidades de cobertura. Al mismo tiempo, las desventajas principales incluyen el riesgo de liquidación asociado al apalancamiento, costes de financiación en el caso de contratos perpetuos (Perps), complejidad general en comparación con el trading spot, y el estrés emocional asociado a estas operaciones, debido a su perfil de riesgo relativamente alto.

Spot frente a Derivados: Comparación lado a lado

La siguiente tabla resume las diferencias clave entre Spot y trading de derivados.



En trading spot, posees directamente el activo, mientras que los Derivados se basan en la especulación sobre el precio del activo mediante la tenencia de contratos con plazos de expiración variables (sin asumir la propiedad real). El trading spot es más adecuado para traders principiantes que el trading de Derivados, ya que implica niveles de riesgo más bajos, menor complejidad, no tiene riesgos amplificados por apalancamiento y presenta comisiones más sencillas.

¿Cuál deberían elegir los traders principiantes?

Para la mayoría de los traders de cripto principiantes, el trading spot es una mejor opción que los derivados, por las razones expuestas en la sección anterior. Un trader novel de trading spot típico puede desear obtener beneficios en un entorno relativamente menos arriesgado, uno que esté libre de las tentaciones y la presión emocional del trading con apalancamiento.

Los usuarios que desean probar los derivados suelen ser aquellos que han adquirido cierto nivel de experiencia en el trading de cripto y comprenden los riesgos asociados.

Cómo empezar a hacer trading de forma segura en Bybit

Para operar de forma segura en Bybit:

• Asegúrate de entender los tipos de órdenes básicos.

• Spot Trades, o con ratios de apalancamiento bajos si decides probar Derivados

• Obtén más información sobre tipos de órdenes más avanzados, como stop lossytomar ganancias, para gestionar mejor los riesgos de trading

• Comprende las comisiones asociadas a cada tipo de operación

• Evita dejarte llevar por tus emociones al operar

Conclusión

Si bien tanto el mercado Spot como el de Derivados tienen sus ventajas únicas, el primero es una alternativa más sencilla y de menor riesgo para quienes están dando sus primeros pasos en el trading de Cripto. Como trader principiante, se te recomienda empezar despacio, ganar confianza utilizando Trades de Spot, perfeccionar tus conocimientos y experiencia, comprender los riesgos que el Trading con Apalancamiento puede conllevar ysolo entoncesSumérgete en el mundo de los derivados si así lo deseas.

Para aquellos que adquieren los conocimientos y la experiencia necesarios, el mercado de derivados ofrece flexibilidad, herramientas de trading y oportunidades de mayor rentabilidad.

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