أوامر حد التتبع هي عبارة عن حد الطلب يتم وضعه عند أفضل سعر عرض أو طلب، ويقوم بتعديل سعر الدخول ديناميكياً ليتناسب مع ظروف السوق المتغيرة حتى يتم تنفيذ الطلب، أو إلغاؤه، أو وصوله إلى أقصى مسافة تتبع.
أوامر حد التتبع هي أكثر فعالية للمتداولين الذين يسعون لتنفيذ الأوامر الكبيرة كأوامر محددة، مع تقليل وقت الانتظار وانخفاض أسعار التداول المحتمل. فيما يلي بعض مزايا استخدام أوامر حد التتبع:
1. تنفيذ سريع: أوامر حد التتبع تسمح للمتداولين بالدخول السريع إلى السوق بأمر الصانع، مما يقلل من الوقت المستغرق في انتظار مستويات السعر المناسبة.
2. تقليل انخفاض أسعار التداول: أوامر حد التتبع تساعد في التخفيف من مخاطر انخفاض أسعار التداول وتقترب قدر الإمكان من سعر الدخول المرغوب من خلال تتبع ديناميكي لأفضل سعر طلب/عرض.
3. فرص المراجحة: تنشئ أوامر المطاردة المحددة (Chase Limit Orders) فرص مراجحة محتملة من خلال التتبع الدقيق لتحركات السوق، مما يمكن المتداولين من الربح من فروقات السعر بين الأسواق أو أزواج التداول.
كيف تعمل أوامر حد التتبع؟
باستخدام أوامر حد التتبع، يمكن للمتداولين تحديد سعر التتبع عند الطلب 1/العرض 1 أو تحديد مسافة ثابتة من الطلب 1/العرض 1. ويتم الحفاظ على هذه المسافة، المتمثلة في السعر أو النسبة، بين الطلب 1/العرض 1 وسعر الطلب. تقوم المنصَّة بعد ذلك بتعديل سعر التتبع باستمرار لضمان الحفاظ على سعر التتبع المحدد مسبقًا إلى أن يتم تنفيذ الطلب أو إلغاؤه أو وصوله إلى الحد الأقصى لمسافة التتبع.
يمكن تعيين الحد الأقصى لمسافة التتبع كقيمة أو كنسبة مئوية. بمجرد الوصول إلى الحد الأقصى لمسافة التتبع، سيتوقف الطلب عن تتبع السوق وسيظل عند السعر الحالي. إذا قمت بتعيين سعر تفعيل لأوامر حد التتبع الخاصة بك، فسيتم تفعيل الاستراتيجية عندما يصل آخر سعر تداول إلى هذه القيمة.
توجد سيناريوهات قليلة يمكن للمتداولين من خلالها استكشاف مرونة أوامر حد التتبع.
السيناريو ١: متابعة الطلب ١/العرض ١
في سيناريو ملاحقة الطلب 1/العرض 1، لا يلتزم المتداولون بشروط محددة مسبقًا مثل الحد الأقصى لمسافة الملاحقة. بدلاً من ذلك، سيقوم الأمر بتتبع السعر في السوق باستمرار، والتعديل مع تحركه حتى يتم تنفيذ الأمر بنجاح أو إلغاؤه.
إليك مثالاً على ذلك. لنفترض أن المتداول وضع أمر شراء من فئة أوامر حد التتبع بكمية قدرها 20,000 من رمز ABC عند السعر الحالي (Bid1) البالغ 0.00123 USDC. عند وضع الأمر، يتغير سعر السوق وسعر Bid1 إلى 0.00124 USDC، ومن ثم يتم تحديث سعر الحد لطلب أوامر حد التتبع إلى 0.00124 USDC ليتوافق مع سعر Bid1 الجديد بانتظار التنفيذ.
إذا قام المتداول بتعيين الحد الأقصى لمسافة المطاردة إلى 0.00005 USDC، والحد الأقصى لسعر المطاردة إلى 0.00128 USDC، فإن التغييرات في سعر الحد تكون على النحو التالي:
السيناريو 2: مسافة المطاردة من الطلب 1/العرض 1
يمكن للمتداولين أيضًا وضع أوامر حد التتبع بمسافة ثابتة، من حيث السعر أو النسبة، من الطلب 1/العرض 1. عندما يتقارب سعر السوق والسعر المحدد، تظل أوامر حد التتبع كما هي. ومع ذلك، إذا اتسعت الفجوة بينهما، مما يشير إلى سعر أقل ملاءمة، سيتم تعديل السعر المحدد إلى نقطة سعر جديدة عند المسافة المحددة مسبقًا من الطلب 1/العرض 1.
على سبيل المثال، يضع متداول أمر حد تتبع شراء لكمية 1000 من ABC بمسافة تتبع تبلغ 2.5% من سعر السوق. سعر السوق وقت وضع الطلب هو 0.00120. سيتم وضع حد للطلب بسعر طلب يبلغ 0.00120 USDC*(100%-2.5%)=0.00117 USDC.
يوضح الجدول أدناه كيف يتكيف سعر أوامر حد التتبع مع تقلبات سعر السوق لإيجاد أفضل سعر عرض/طلب ضمن المسافة المحددة مسبقًا.
ملاحظات:
— يمكن لكل متداول تقديم أمر حد تتبع واحد لكل رمز على كل جانب (مركز شراء (Long) أو بيع/قصير الأجل). الحد الأقصى لعدد الرموز المميزة من أوامر حد التتبع المفتوحة هو 10، والحد الأقصى لعدد أوامر حد التتبع المفتوحة المسموح بها لكل هوية مستخدم هو 20.
— الحد الأدنى لمسافة المطاردة هو 0.01%، والحد الأقصى لمسافة المطاردة هو 10% من سعر التداول الأخير (LTP)، بدقة تصل إلى منزلتين عشريتين.
— جميع أوامر مطاردة السعر المحددة هي أوامر "نشر فقط" (Post-Only) بشكل افتراضي لضمان التنفيذ كأمر "صانع" (Maker). في حالات تقلبات السوق الشديدة، إذا تم رفض طلبك خمس مرات بسبب شرط "النشر فقط"، فسيتم إلغاء الاستراتيجية.